3月24日，A股光纤成见高涨，因素股通明光缆(300265.SZ)高涨13.12%，新能泰山(000720.SZ)、福晶科技(002222.SZ)、云南锗业(002428.SZ)、长飞光纤(601869.SH)、光电股份(600184.SH)、通鼎互联(002491.SZ)涨停。

音问面上，3月23日，国度电力投资集团有限公司举行2026年第一次新闻通气会。国度电投缠绵本年投资2000亿元，同比增长17%。其中，一季度要完成投资230亿元，达成同比增长35%。

清洁动力为主要投资主义

算作五大发电集团之一，国度电投的年度投资缠绵向来被视为动力行业发展的“风向标”，其2000亿投资限制的敲定，创下公司年度投阅历史新高，也为高下贱产业链带来明确的增长预期。

据通气会败露，国度电投将统筹奉行跨周期和逆周期调养举措，很是有用投资导向，充分弘扬主干动力央企的引颈带动作用。末端2025年底，国度电投总财富已逾越2万亿元，电力总装机容量冲破2.3亿千瓦，清洁动力占比逾越65%，这次加大投资力度，既是企业本身发展的需要，更是反应国度扩大有用投资、推动动力结构转型、强化新式基础步调设立的热切举措。

从投资主义来看，尽管国度电投未正经败露2000亿元投资的具体分派，但鸠合其比年来的计谋布局和行业发展趋势，投资要点已了了裸露，而这也恰是驱动当天光纤板块拉升的中枢逻辑之一。据悉，这次投资中，清洁动力边界占比超80%，要点投向新式电力系统设立，包括新动力基地开发、智能电网升级、储能本领诈欺及特高压配套工程，旨在强化电网对景况电能的消纳智力，推动动力结构从传统火电向“景况储输”一体化转型。

光纤光缆需求大增

光纤算作智能电网、新动力基地设立的中枢基础材料，是电力传输、数据互通的“血管”，其需求与国度电投的投资布局高度契合。

在智能电网升级过程中，不管是特高压主干集聚的设立，也曾城乡配网的数字化纠正，皆需要多半高品性光纤居品用于信号传输、开导监控和调度贬责；而新动力基地的限制化设立，尤其是沙漠、戈壁大型景况基地的开发，以及“西电东送”“北电南供”神态的鼓动，更是对光纤的抗侵略性、传输效果提议了更高条目，告成拉动光纤光缆的商场需求。

事实上，自2025年以来，光纤行业已渐渐走出供给满盈的暗影，参预由高端需求引颈的“供需紧均衡”新阶段。据CRU敷陈炫耀，2025年内行光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求总量同比提高75.9%，而2026年内行需求总量将达5.77亿芯公里，同比增长5%，其中北好意思洲商场需求同比增长17%，亚太商场(不包括中国)需求同比增长6.6%。

需求端的执续回暖，一方面获利于AI产业的快速发展，AI数据中心的高密度光纤用量激增，激发光纤光缆的“供需散口型加价”。据讯石光通讯网数据，2026年2月G.652.D裸纤价钱已冲破30元/芯公里，累计涨幅高达94%—144%；另一方面，国度“十五五”计算提议“禁止超前设立新式基础步调”“强化算力、算法、数据等高效供给”，寰宇工业和信息化使命会议也强调“动手奉行‘宽带升级’专项，开展新一轮万兆光网试点”，政策红利执续开释。

供给侧方面，经过前几年的行业洗牌，部分中小产能退出，商场麇集度执续提高，现在约略踏实取得运营商订单的企业约25家，且有约60%的份额由四家头部企业取得，推动头部企业的产能投放更为感性。

相干企业告成管益

国度电投的2000亿投资，无疑为光纤行业的执续发展注入了“强心剂”。从产业链传导来看，国度电投加大对智能电网、新动力基地的投资，将告成带动光纤光缆、光模块等相干居品的需求增长，上游的光纤预制棒、光纤材料企业，中游的光纤光缆制造企业，以及下贱的通讯开导集成企业，皆将告成管益。

其中，长飞光纤算作电力通讯光纤/光缆中枢供应商，其G.654.E超低衰减光纤已批量诈欺于特高压工程，且在电力特种光缆(ADSS/OPGW)边界商场份额达10%，处于行业前哨。这次投资将告成带动特高压配套通讯光缆订单大幅增长，尤其是G.654.E等高附加值居品的采购需求，进一步放伟事迹弹性。

国度电投的2000亿投资聚焦新式电力系统设立，其中枢场景(特高压、景况储、电力数字化)均离不开光通讯芯片、光器件的因循，而这恰是仕佳光子的中枢业务边界。算作内行PLC分路器芯片龙头(市占率达32%)，仕佳光子凭借障翳芯片遐想、晶圆制造、封装测试的IDM全历程体系，约略精确匹配国度电投相干表情标通讯需求，告成拉动中枢居品订单增长。同期推动其相干居品在电力边界的限制化诈欺。

此外开yun体育网，中天科技与国度电网、五大发电集团等中枢客户订立有10年以上永久计谋契约，这次国度电投2000亿大额投资，将告成激活其电力、通讯、海洋、新动力等多板块居品需求，类似公司现存百亿元在手订单储备，进一步筑牢事迹增长根基，造成“存量订单+新增需求”的双重因循。